WINST- EN VERLIESREKENING
Omzet en bruto marge
De omzet is in de eerste helft van 2012 gestegen met euro 3,3 mln, ofwel 9%, van euro 36,3 mln in de eerste helft van 2011 naar euro 39,6 mln, De stijging van de omzet vond plaats in alle bedrijfsonderdelen, waarbij de groei van de omzet op software (euro 1,2 mln, ofwel 93%) in het oog springt,
De bruto marge is in de eerste helft van 2012 gestegen met euro IA mln, ofwel 5%, van euro 28,4 mln in de eerste helft van 2011 naar euro 29,8 mln. De relatieve stijging van de bruto marge is lager dan die van de omzet. Dit wordt met name veroorzaakt door het feit dat de stijging van de consultancy omzet gepaard is gegaan met noodzakelijke inhuur van relatief dure externen, wat in dat segment tot een procentueel lagere bruto marge heeft geleid.
Voorts valt te constateren dat zowel de bedrijfsonderdelen in Nederland en in België beide op evenwichtige wijze hebben bijgedragen aan omzet en resultaat.
Bedrijfslasten
De bedrijfslasten daalden in het eerste half jaar 2012 met euro 1,1 mln van euro 29,9 mln naar euro 28,8 mln, Hierbij speelt dat in 2011 onder deze post een eenmalige dotatie aan de reorganisatievoorziening was opgenomen van euro 1,0 mln.
De personeelskosten stegen met euro 0,2 mln (1%) van euro 20,8 mln naar euro 21,0 mln.
De overige bedrijfskosten zijn constant gebleven op euro 6,9 mln, waarbij moet worden opgemerkt dat in de overige bedrijfskosten over het eerste halfjaar 2012 verhuiskosten zijn begrepen.
Netto resultaat
Het netto resultaat over de eerste helft van 2012 kwam uit op euro 0,5 mln (eerste helft 2011: euro 1,4 mln negatief), hetgeen een stijging is van euro 1,9 mln. Op basis van een gemiddeld aantal uitgegeven aandelen van 11.710.928 impliceert dit een netto resultaat per gewoon uitgegeven aandeel van euro 0,05.
BALANS
Het balanstotaal is toegenomen met euro 2,6 mln van euro 37,4 mln per 31 december 2011 naar euro 40,0 mln per 30 juni 2012. Deze stijging wordt met name veroorzaakt door een toename van de materiële vaste activa met euro 1,7 mln en een toename van euro 1 f8 mln van de handelsdebiteuren en overige vorderingen. Genoemde aangegeven stijging van de activa is vooral gefinancierd door winst(-inhouding) ad euro 0,5 mln, verhoging van de bankschuld (euro 2,2 mln), en crediteuren en overige schulden (euro 1,4 mln). De solvabiliteitsratio verbeterde desondanks licht met 0,5% tot 16,8%.
De toename van het aantal aandelen (per 1 april 2012) is veroorzaakt door een aandelenemissie ad 121.317 stuks als gevolg van het voldoen aan earn outverplichtingen. Het aantal uitgegeven aandelen bedraagt per 30 juni 2012 dientengevolge hiervan 11,771.586 stuks.
INVESTERINGEN
De investeringen in materiële vaste activa ad euro 2,1 mln hangen met name samen met aanschaf van hardware voor het datacentre alsook voor de inrichting en hard- en software voor het nieuwe kantoor.
KASSTROOM
De kasstroom over het eerste halfjaar van 2012 bedroeg euro 2,2 mln negatief, hetgeen met name is veroorzaakt door investeringen in materiële vaste activa (euro 2,1 mln) en earn out-betalingen (euro 0,5 mln). Ook wordt traditioneel ieder jaar in mei het vakantiegeld uitbetaald.
GEBEURTENISSEN NA BALANSDATUM
Per augustus is Ctac met haar huisbankier in Nederland een verlaging van de kredietfaciliteit overeengekomen van euro 10,4 mln naar euro 9,5 mln. De overeengekomen rente en te stellen zekerheden zijn op marktconforme condities. Tegelijkertijd zijn onder de materiële vaste activa opgenomen recente investeringen, ter waarde van euro 1f4 mln, in een sale- en lease back transactie bij een gespecialiseerde leasemaatschappij ondergebracht. Ook hier is sprake van marktconforme condities.
